El crowdlending inmobiliario permite a los inversores participar en el sector inmobiliario prestando dinero a promotores a cambio de una rentabilidad fija. Sin embargo, la gran cantidad de proyectos disponibles en el mercado puede hacer que comparar oportunidades inmobiliarias sea una difícil tarea.
En este artículo, desde Hausera, tratamos de explicar algunos factores importantes a tener en cuenta antes de invertir en crowdlending inmobiliario y te aclaramos otros conceptos erróneos comunes sobre este tipo de financiación.
Aprende a comparar proyectos inmobiliarios invirtiendo en crowdlending
Para evaluar correctamente una inversión en crowdlending inmobiliario se analizan múltiples aspectos. Para ponertelo fácil, hemos hecho un resumen de 8 factores básicos que consideramos más importantes para comparar diversos proyectos inmobiliarios:
1. La plataforma de crowdlending
El éxito de un préstamo no solo depende del promotor, sino también de la plataforma que lo gestiona. Estas plataformas de inversión seleccionan los proyectos, establecen las condiciones del préstamo y actúan como intermediarios entre inversores y promotores.
Al evaluar una plataforma de crowdlending, es recomendable considerar:
- ¿Cuánto capital ha gestionado la plataforma y cuánto ha sido devuelto a los inversores?
- ¿Cuenta con buenas valoraciones en sitios especializados?
- ¿Explican claramente sus criterios de selección de proyectos?
- ¿Ofrecen información detallada y comprensible sobre cada préstamo?
- ¿Tiene su sede en España o en el extranjero? Una plataforma con sede fuera de España puede dificultar la reclamación de derechos en caso de problemas legales.
2. Rentabilidad e intereses del préstamo
En cualquier inversión, la regla general es clara: a mayor rentabilidad, mayor riesgo. En el crowdlending inmobiliario, los intereses más altos suelen reflejar un mayor nivel de riesgo por parte del promotor.
Sin embargo, una menor rentabilidad no siempre significa menor riesgo. Puede ocurrir que la plataforma no esté valorando adecuadamente el riesgo del préstamo o que retenga una parte significativa del margen de beneficio.
¿Cómo se pagan los intereses?
Algunas plataformas ofrecen el pago de intereses periódicos, mientras que otras abonan toda la rentabilidad al final del préstamo. Es importante verificar cuál es la modalidad en cada caso, ya que los pagos periódicos pueden reducir la liquidez del promotor durante el proyecto.
3. Plazo de la inversión
Las inversiones a corto plazo suelen ser más atractivas, pero no necesariamente son menos riesgosas. Si el calendario del proyecto es demasiado ajustado, cualquier retraso puede generar problemas financieros.
Un buen indicador de seguridad es la existencia de una opción de amortización anticipada para el promotor, lo que demuestra que se ha considerado un margen de tiempo razonable para devolver el préstamo.
4. Experiencia del promotor y sus socios
La experiencia del promotor es fundamental para minimizar el riesgo de impago. Un equipo con un historial sólido tiene más probabilidades de gestionar bien los fondos y completar el proyecto sin contratiempos.
Para evaluar al promotor, se recomienda analizar:
- ¿Cuánto tiempo lleva en el sector inmobiliario?
- ¿Ha desarrollado proyectos similares con éxito?
- ¿Tiene experiencia en la tipología del proyecto (residencial, comercial, oficinas, etc.)?
- ¿Ha estado involucrado en proyectos anteriores que hayan fracasado?
5. Estado actual del proyecto
Es importante conocer el grado de avance del proyecto antes de invertir. Los proyectos en fase inicial presentan más incertidumbre que aquellos que ya han avanzado en su desarrollo.
Factores clave a considerar:
- ¿El promotor ya ha adquirido el terreno o el inmueble?
- ¿Cuenta con la financiación bancaria asegurada?
- ¿Tiene la licencia de obra aprobada?
- ¿Existen reservas o contratos de venta firmados?
6. Garantías del préstamo
En el crowdlending inmobiliario, las garantías pueden ofrecer una mayor protección en caso de impago. Sin embargo, no todas las garantías tienen el mismo nivel de seguridad.
Algunas plataformas utilizan préstamos con garantía hipotecaria, lo que significa que, en caso de impago, los inversores pueden recuperar parte del capital mediante la venta del inmueble.
7. Ubicación del proyecto
La ubicación influye en la capacidad del promotor para vender los inmuebles y generar ingresos para devolver el préstamo.
Para evaluar la ubicación, se pueden considerar los siguientes aspectos:
- ¿El área tiene buenas perspectivas de crecimiento económico?
- ¿Las proyecciones demográficas indican demanda sostenida?
- ¿La zona tiene buenas conexiones de transporte y servicios?
8. Solidez financiera del proyecto
Un proyecto bien estructurado financieramente tiene menos probabilidades de fallar. Algunos aspectos clave a revisar son:
- ¿El promotor aporta capital propio o depende exclusivamente de financiación externa?
- ¿Los precios de venta previstos son realistas según datos del mercado?
Evaluación de inversiones en crowdlending inmobiliario