Existen numerosas formas de inversión que pueden ser desconocidas para muchos, a menudo con nombres inusuales. Los REITs son un claro ejemplo de ello.
Un REIT no es más que una sociedad anónima especial que invierte casi exclusivamente en bienes inmuebles. Para los inversores, adquirir acciones de un REIT puede ser una decisión rentable, gracias a los altos dividendos que suelen ofrecer.
¿Qué son los REITs?
Un REIT (Real Estate Investment Trust) es fondo de inversión inmobiliario que genera ingresos a través de la renta, arrendamiento o venta de propiedades. A pesar de emitir acciones que cotizan en bolsa, no todos los REITs lo hacen.
Los REITs ofrecen diversificación y existen desde los años 60 en países como EEUU, mientras que en España son estructuras financieras más recientes y se conocen como SOCIMIs.
Las SOCIMIs (Sociedades Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario), comparten características con los REITs: son instrumentos de inversión inmobiliaria destinados a generar ingresos pasivos y disfrutar de un régimen fiscal favorable, condicionado a requisitos como la distribución de la mayor parte de sus beneficios entre los accionistas.
Tipos de REITs
REITs de acciones
Son la forma más común de REITs. Estas entidades invierten directamente en propiedades inmobiliarias físicas, como edificios de oficinas, centros comerciales, hoteles, hospitales, almacenes logísticos y más. Los ingresos principales de estos REITs provienen del alquiler de las propiedades de su portafolio. Además, algunos equity REITs buscan revalorizar sus activos mediante la mejora o modernización de sus propiedades, aumentando su valor en el mercado. Esta estrategia combina la generación de ingresos constantes con el potencial de ganancias por la venta de propiedades en el futuro. En España, las SOCIMIs suelen funcionar bajo este modelo, enfocándose especialmente en inmuebles comerciales y de oficinas.
REITs hipotecarios
También conocidos como mortgage REITs, estos instrumentos financieros invierten en hipotecas y financian proyectos inmobiliarios, obteniendo ingresos principalmente por los intereses generados. Funcionan como una especie de banco especializado en bienes raíces. Son más comunes en mercados como Estados Unidos, mientras que en Europa su presencia es limitada debido a regulaciones más estrictas.
REITs mixtos
Combinan ambos enfoques; poseen inmuebles y también invierten en hipotecas. Esto les permite diversificar y equilibrar los riesgos, generando ingresos tanto por alquiler como por intereses. Aunque su estrategia es más compleja, ofrecen un enfoque diversificado ideal para inversores con objetivos variados.
Ventajas de invertir en REITs
Invertir en REITs ofrece una serie de beneficios que los convierten en una opción atractiva para quienes buscan diversificar su cartera y obtener ingresos pasivos:
- Liquidez: los REITs cotizan en bolsa y son tan fáciles de comprar o vender como cualquier acción.
- Protección contra la inflación: las propiedades son activos tangibles cuyo valor tiende a mantenerse o crecer en periodos de inflación.
- Alta rentabilidad: los REITs están exentos de impuestos corporativos si distribuyen la mayor parte de sus beneficios, lo que se traduce en dividendos elevados para los inversores.
- Menores costes que los fondos inmobiliarios tradicionales, ya que no tienen comisiones de entrada y presentan una baja proporción de gastos totales (TER).
- Transparencia: deben cumplir estrictas normativas de gobernanza, lo que aumenta su fiabilidad.
Aspectos a tener en cuenta al invertir en REITs
A pesar de sus ventajas, los REITs también presentan riesgos. Su rentabilidad puede verse afectada por las subidas de los tipos de interés, ya que los inversores tienden a preferir instrumentos de menor riesgo como los bonos. Además, aunque el riesgo de pérdida total es bajo debido a la diversificación, no es inexistente.
Por ello, es fundamental analizar cuidadosamente los REITs antes de invertir, prestando atención a su portafolio de propiedades, rendimiento pasado y perspectivas de crecimiento.
Comparativa con otras formas de inversión inmobiliaria
| Tipo de inversión | Mínimo de inversión | Liquidez | Comisiones | Riesgo de pérdida total |
|---|---|---|---|---|
| REITs | Desde 10 € | Alta (cotizan en bolsa) | Baja (solo TER) | Moderado |
| Fondos inmobiliarios abiertos | Desde 50 € | Baja (limitada por plazos) | Alta | Bajo |
| Fondos inmobiliarios cerrados | Desde 5.000 € | Muy baja | Alta | Alto |
| ETFs inmobiliarios | Desde 10 € | Alta | Baja | Bajo |
¿Son los REITs adecuados para ti?
Si buscas ingresos pasivos mediante dividendos elevados y te interesa diversificar tu portafolio con un enfoque inmobiliario, los REITs pueden ser una opción interesante. Sin embargo, como con cualquier inversión, es esencial diversificar y no invertir más de lo que estás dispuesto a perder.
Para obtener más información sobre estrategias de inversión y recursos inmobiliarios, visita Hausera. Además, consulta siempre con un asesor financiero para tomar decisiones informadas y adaptadas a tu perfil de inversión.
Por qué invertir en REITs puede beneficiarte