Muchas personas evitan invertir por miedo a los riesgos, asoci谩ndolo con apostar su dinero en un juego de azar. La incertidumbre econ贸mica actual, agravada por factores como la inestabilidad pol铆tica, el encarecimiento de la vivienda y las tensiones geopol铆ticas, refuerza esta percepci贸n. En tiempos de crisis, los mercados burs谩tiles suelen experimentar ca铆das, los inversores buscan refugios seguros y la volatilidad genera dudas sobre d贸nde y c贸mo invertir.
Sin embargo, incluso en escenarios de incertidumbre, existen estrategias probadas para reducir el riesgo y proteger el patrimonio, siendo una de las m谩s eficaces la diversificaci贸n. Como hemos mencionado en art铆culos anteriores, la diversificaci贸n consiste en repartir las inversiones en distintos activos y sectores para minimizar la exposici贸n a eventos adversos. Aunque no elimina completamente los riesgos, diversificar es clave para alcanzar objetivos financieros a largo plazo sin asumir un riesgo innecesario.
A continuaci贸n, exploramos por qu茅 diversificar es tan importante y c贸mo aplicarlo correctamente.
Paso 1: Comprender la importancia de diversificar
La diversificaci贸n permite reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado. Si todo el capital se invierte en una sola empresa o sector, se corre el riesgo de perderlo en su totalidad ante una crisis espec铆fica. Por ejemplo, quienes ten铆an su patrimonio exclusivamente en el sector inmobiliario durante la crisis de 2008 sufrieron p茅rdidas considerables.
Los mercados no se comportan de la misma manera en todo momento. Al repartir las inversiones en diferentes activos y sectores, se evita que un evento negativo afecte gravemente la cartera.
Paso 2: Equilibrar riesgo y rentabilidad
Antes de invertir en un producto financiero con altas expectativas de rentabilidad, es importante recordar que a mayor rendimiento potencial, mayor suele ser el riesgo. La rentabilidad elevada es la compensaci贸n por asumir volatilidad en el mercado.
Definir el nivel de riesgo que se est谩 dispuesto a asumir es esencial para elegir la combinaci贸n de activos adecuada. Las decisiones basadas en un an谩lisis equilibrado entre riesgo y rentabilidad suelen generar mejores resultados a largo plazo. Hay que tener en cuenta que, aunque las acciones han ofrecido hist贸ricamente altas rentabilidades, depender exclusivamente de ellas ha provocado p茅rdidas significativas en crisis como las de 1929, 1987 o 2009.
Paso 3: Mantener una reserva de liquidez
Los expertos recomiendan disponer de un fondo de emergencia equivalente a entre 6 y 12 meses de gastos. Este colch贸n puede mantenerse en cuentas de ahorro, dep贸sitos a plazo o alternativas con liquidez inmediata.
Contar con una reserva evita la necesidad de vender activos en momentos desfavorables, lo que podr铆a implicar p茅rdidas o costes fiscales elevados. Adem谩s, disponer de efectivo permite aprovechar oportunidades de inversi贸n cuando los mercados bajan, adquiriendo activos a precios reducidos.
Paso 4: Priorizar ETFs sobre acciones individuales
Las acciones individuales est谩n expuestas a riesgos espec铆ficos de la empresa, del sector o de la econom铆a en general. Una crisis en la industria puede afectar a todas las compa帽铆as del sector, sin importar su tama帽o o rentabilidad previa.
Los ETFs (fondos cotizados) reducen este riesgo al incluir m煤ltiples empresas en un solo producto. Gracias a esta diversificaci贸n, es menos probable que una crisis afecte a todas las compa帽铆as del fondo por igual. Adem谩s, los ETFs suelen tener menores costes de gesti贸n que los fondos tradicionales.
Paso 5: Mejorar la diversificaci贸n con ETFs globales
Los ETFs globales o All-in-One combinan m煤ltiples fondos en un solo producto, ofreciendo una cartera diversificada en distintos mercados y sectores. Son similares a los servicios de gesti贸n automatizada, pero con comisiones m谩s bajas.
Una ventaja adicional de estos ETFs es que ajustan autom谩ticamente la distribuci贸n de activos para mantener el equilibrio deseado. Se pueden adaptar a diferentes estrategias, como crecimiento, ingresos o estabilidad.
Paso 6: Delegar la gesti贸n a un Robo Advisor
Los Robo Advisors son gestores automatizados que invierten en ETFs seg煤n el perfil de riesgo del inversor. Por una comisi贸n reducida, gestionan la diversificaci贸n y el rebalanceo de la cartera de forma autom谩tica.
Estos sistemas utilizan algoritmos avanzados para simplificar el proceso de inversi贸n. Al abrir una cuenta, el usuario introduce sus objetivos, horizonte de inversi贸n y tolerancia al riesgo. Con esta informaci贸n, el Robo-Advisor crea una cartera ajustada a su perfil y realiza ajustes peri贸dicos seg煤n las condiciones del mercado.
Paso 7: Invertir en bienes inmuebles
Una cartera diversificada no est谩 completa sin activos inmobiliarios. La inversi贸n en propiedades ha demostrado ser un refugio s贸lido contra la inflaci贸n y, a largo plazo, el valor de los inmuebles tiende a aumentar.
Los bienes ra铆ces no est谩n correlacionados con los mercados burs谩tiles, lo que los convierte en una excelente opci贸n para reducir la volatilidad de la cartera. Aunque ninguna inversi贸n es inmune a las crisis, el sector inmobiliario ha mostrado una gran capacidad de recuperaci贸n en las principales ciudades europeas.
Actualmente, es posible invertir en el sector inmobiliario sin necesidad de comprar una propiedad completa. Opciones como el crowdfunding inmobiliario permiten participar en proyectos con una inversi贸n m铆nima, obteniendo rendimientos atractivos. Tambi茅n existen modelos como el Buy to Let, donde un grupo de inversores adquiere inmuebles para alquilarlos, generando ingresos recurrentes.
Paso 8: Rebalancear la cartera peri贸dicamente
El rebalanceo de cartera es el proceso de ajustar la distribuci贸n de activos para mantener la estrategia inicial. Con el tiempo, algunos activos pueden aumentar su peso en la cartera debido a su crecimiento, lo que modifica el equilibrio original.
Por ejemplo, si las acciones han subido m谩s que los bonos, es posible que representen una parte mayor del portafolio de la deseada. En este caso, se pueden vender algunas acciones y reinvertir en bonos para recuperar la proporci贸n original.
El rebalanceo evita que la cartera se vuelva demasiado insegura o conservadora con el tiempo, aline谩ndola con los objetivos de inversi贸n.
Invertir en tiempos de crisis: 8 pasos para construir una cartera diversificada